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管理会计研究:加密资产如何进行会计处理?

文章来源:CMA官微 发布时间:2020-01-20 10:03 阅读:263次

这种新形式的资产给企业内部控制和财务报告带来了一些独特的、不同寻常的挑战。

自从比特币和其他加密资产在金融界大热之后,区块链一直是会计与财务领域讨论和分析最多的技术创新之一。与许多前沿的、可能带来变革的技术一样,在如何最好地管理加密资产以及应对潜在的监管和法律要求方面,企业的理解是相对滞后的。建立了与使用加密资产相关的更高级的会计程序和会计政策的公司,必须面对内部控制和财务报告方面的很多问题——这与传统货币、无形资产或其他投资的会计处理不同。

在分析加密资产时,区分核心特性与基于控制的应用是非常重要的。居于该理念核心的区块链是一个平台和技术系统,其能使加密信息在网络参与者之间即时传输。显然,与区块链相关的增强的安全性和加密性,降低了与潜在的不道德行为主体相关的一些风险,但额外的控制、披露和报告必须纳入会计和报告过程。我们将关注一些与之相关的关键领域,包括控制方面需注意的事项、与数字货币托管相关的因素,以及随着加密业务逐渐融入整个商业而出现的情况。最后,我们将分析对现行法律法规和财务报告的影响。

控制注意事项

公司在考虑与数字货币相关的托管和财务咨询服务时,需要分析将使用何种类型的区块链平台。虽然公共区块链(公有链)如支撑比特币和以太币的公有链,可能在区块链开发和应用方面的表现突出,但大多数公司采用的企业类应用都是基于私有、许可或联盟区块链平台开发的。这些私有模型为建立区块链的各方提供了更多的控制权,并以更严格的审查过程来确定哪些实体可以访问或发布到区块链。

不同类型的区块链平台有着不同级别的安全性、投资与资源,从使用的角度来看,它们有着不同的结构模型。不同的组织是在提供托管服务的基础上推出服务的,因此需要考虑围绕这些服务的财务服务(包括投资咨询)和控制问题,包括:

■谁有审批权?

■实施何种共识机制?

■组织及其审计人员将在多大程度上依赖发布到区块链上的信息?(其他需考虑的问题可参阅“加密货币内部控制问题”)

Reza Mahbod和Darius Hinton指出,与任何会计数据库或新技术平台一样,使用该技术的组织必须确保建立了适当的职责分离和访问分层(参见发表于Armed Forces Comptroller杂志2019年冬季刊的Blockchain: The Future of the Auditing and Assurance Profession一文)。 

如果客户将不同的加密资产存入不同的金融机构(这种做法已经出现了),那么,在这些资产的控制上,如何能够提供适当的证明和保证?公司必须区分这些方面的职责——加密资产的访问、资产转让的批准以及与资产相关的交易的记录。与这些领域有关的控制问题,包括获取私钥信息、核实不同金额的托管情况,以及在何处列出不同加密资产价格信息的估值问题。由于涉及到私钥和访问控制,拥有加密资产的组织必须让多方知道私钥的存储位置,以便在现持有人无法履职时,组织仍可访问和使用这些资产。

其他与提供更全面的托管服务和产品相关的注意事项包括,要求了解公司哪些员工(如果有)可以访问驱动区块链本身的底层代码、更新或修改区块链代码的协议,以及应用编程接口如何将许可链连接到现有软件工具。如果上述这些事项对公司至关重要,那么每一项都应该就设计与运行的有效性进行评估、记录和测试。(参见“被困在Quadriga的资产”,其说明了把控制相关问题留到事后考虑的危险性)

在披露和报告方面,我们认为应该向投资者、监管者和立法者披露有关加密资产的控制问题和相关政策。除了与提高透明度相关的商业利益外,这还可以针对各类诉讼提供额外保障。

财务构架和数字货币业务

运营区块链平台、开设数字货币业务或拥有加密资产,都会产生潜在的、被忽视的风险,如果不积极主动地采取措施,即使最有前途的组织也可能遭受重大挫折。目前尚无完整或详尽的法规更新或变更分析报告,不过有几个主题将对数字货币金融服务应用产生直接影响。数字货币市场是全球化市场,我们将重点关注美国组织的一些情况。虽然关于区块链和各种加密资产在不同的法律管辖权下该如何处理仍存在一些争议,但本分析中包含的注意事项可适用于所有国家。目前,国际会计准则理事会(IASB)正在审查此类资产的会计处理方法,并且似乎倾向于采用无形资产处理方法或划分为表外资产。这种缺乏一致性的情况,虽然给意图提供服务的组织带来了挑战,但也让积极主动的组织有机会成为行业领导者。

绝大多数金融机构,如富达国际(Fidelity)和其他在区块链与数字货币领域经营的资产管理公司,都是以合法信托的形式运作的。信托和银行之间有着实质性的差异,这可以在报告、风险管理和内部视角方面展现出来。作为信托公司运营,需要在希望运营的各个州申请信托许可,从合规角度来看,这增加了相应的本地化风险。

而由于银行不必在每个州都申请信托许可,因此,作为银行机构来运营,可以减轻监管和合规负担。这些差异可以归结为保护不同类别的加密资产所需实施的控制和政策,以及在市场不断发展的情况下,审计和鉴证专业人员应承担的工作职责。此外,银行机构作为托管机构可降低运营的复杂性,使得从业者能够利用现有的控制与标准,而不必构建与加密资产相关的全新控制及控制政策。

早期阶段的另一个可选项,是专门为处理加密资产而提出的特殊实体的构想。Benjamin Bain指出,这对于探索其他运营结构的组织来说似乎是一个可行选择(可参见发表于2018年5月15日《彭博商业周刊》的Wyoming Aims to Be America’s Cryptocurrency Capital一文,bloom.bg/2pVFAz3)。由于该实体过于新颖,很多细节仍在澄清中。

对于从业者来说,考虑任何可能创造未来机遇的新挑战也很重要,特别是那些基于数字货币商业模式的相关挑战。首先,代表客户持有的不同加密资产如何得到实际保护或验证?这涉及到许多不同的控制因素,包括:资产价格的适当来源、数字货币钱包所有权的验证,以及能够验证和确认在管理过程中列报的钱包及内容信息与可客观验证的金额相符。

其次,是否可以通过脚注或其他披露方式指明交易对手,以确认或否认财务报表或其他文件中所列报的金额?这可能与一些最热衷于区块链技术的早期使用者的主张相反,这些人认为去中心化结构和无需机构是这项技术的未来,但为了市场持续发展,网络成员和外部审计专业人员之间需要进行信息共享。

最后,也是最重要的一点,针对一种新的经营形式可能带来的各种风险与挑战的控制、监管和披露,需要一种更全面的方法来创设和提供这些咨询类型的服务。控制,包括控制的设计和测试、控制信息的报告,可能并不总是数字货币相关主题中最耀眼的部分,但随着加密资产和区块链技术日益紧密地融入金融服务领域,必须要予以考虑。

资产负债表分类

对于接受、拥有或投资数字货币或其他加密资产的公司和组织来说,当前没有可借鉴的标准指引来将这些资产纳入财务报告中。美国财务会计准则委员会(FASB)对于拥有加密资产的公司如何识别、记录或报告这些资产,也尚无直接的权威会计指引。因此,CFO、企业会计师和公共会计师事务所都应对此负起相应的责任。(对于一些重大的财务报告挑战,可参阅“加密货币的五大财务报告挑战”)

正如《注册会计师》(The CPA Journal)所指出的,主流意见建议将数字资产视为无固定使用期限的无形资产(bit.ly / 2lshue6)。对四大会计师事务所发布的有关详细处理数字资产的白皮书分析发现,基于当前美国通用会计准则(US GAAP),他们对加密货币的会计处理意见是一致的:建议将加密资产划分为无形资产,不进行摊销或公允价值会计处理,而是定期对资产进行减值测试(参见表1)。有趣的是,四大会计师事务所都建议将加密资产划分为无形资产,这是现行报告下的分类,而非创建一个新的资产种类或类别。

普华永道在其2018年3月发布的白皮书(pwc.to/C.2/rWVsH)中确实指出,他们认为将这些资产确认为以公允价值计量的无形资产,且其公允价值变动通过损益表直接反映在收益中,将更好地反映加密货币的经济性。他们还鼓励FASB就加密货币会计核算开展研究。

数字货币是一种不适合完全归入某一资产类别的独特资产。根据这类资产的用途和特点,我们确定了四种可能的资产负债表项目:投资、现金和现金等价物、存货或除商誉以外的无形资产。我们将分别解析每个项目并提供建议。(请注意,我们关注的是非投资公司持有的加密资产,即不是日常从事股票、债券、加密资产和其他资产交易的公司)

投资。FASB会计准则汇编(ASC)320号“投资—债务和股权证券”(Investments-Debt and Equity Securities)以及ASC 325号“投资—其他”(Investments-Other),对于大公司、子公司、合资企业或其他非受控实体,在债务性证券和权益性证券的投资以及占权益或债务性证券份额的其他投资的分类上提供了指引。这些指引未提及与其他实体的权益或债务无关的资产投资。尽管企业“投资”了加密资产,但这一遗漏似乎使公司无法将出于投机目的持有的数字货币分类为投资。

现金及现金等价物。FASB会计准则汇编的主词汇表将现金和现金等价物定义为“货币和短期、流动性特别强的投资,具有以下两个特征:(a)随时可转换为数目确定的现金,(b)临近到期日,因利率变化而产生价值变动的风险很小”。

“数字货币”这一名称意味着该资产用于支付交易,并且是商业交易中实体间可接受的结算形式。长期以来,“货币”一词都指由政府或银行支持的那些货币,如美元、欧元或人民币,并为政府、银行和消费商(consumer businesses)所接受。这与数字货币形成了鲜明的对比,很少有商家接受使用数字货币进行商业交易。此外,美国国税局(IRS)出于税收目的将数字货币视为财产,其转换为美元时需要确认收益。考虑到这些因素,数字货币既不是传统意义上的货币,也不是现金等价物,因为它们既不能随时兑换为现金,也不需要现金结算。由于与FASB定义的差异,我们认为不能将数字货币归类为现金和现金等价物。 

随着美国多个州正在制定法律或正在考虑相关立法——使机构和个人能够通过比特币清偿包括税款在内的债务,该主题可能值得在未来的研究中重新探讨。能够清偿债务尤其是缴纳税款,是数字货币能归类为货币的一个决定性特征。

存货/商品。许多数字货币都是通过一种被称为“挖矿”的算法创造出来的。由于数字货币的发行总数通常是固定的(比如比特币),每开采一个货币,就会增加下一个货币的开采难度,货币供应量也会随之减少。因此,尽管这个挖矿的过程是虚拟的,但它与石油、天然气和其他不可再生资源的开采过程类似。当这些商品被开采后,它们会按生产成本入账,并被归类为存货。

ASC 330号“存货”(Inventory)规定:存货之所以具有财务意义,是因为可以从其销售中获得收入,也可以从使用其生产可供出售的产品或服务中获得收入。通常,此类收入在连续的重复过程或经营周期中产生,在这个过程中,需要采购、加工和销售商品,采购更多的商品用于进行额外的销售。

对于大多数公司而言,加密资产并不是公司的主要收入来源,因此它们通常不代表一个“连续的重复过程”。大多数公司也没有参与到加密资产的生成(挖矿)过程中,而只是拥有这些资产。基于这些因素,除非该公司将生成和销售数字货币作为其常规经营周期的一部分,否则我们不认为存货是加密资产合适的分类。 

除商誉以外的无形资产。无形资产是一种没有实物形态的资产。ASC 350号“无形资产—商誉及其他”(Intangibles-Goodwill and Other),要求非内部开发的无形资产按取得成本进行初始计录。后续计量取决于无形资产的寿命。有固定使用期限的无形资产在其使用寿命内进行摊销,无固定使用期限的无形资产不摊销,但至少每年进行一次减值测试。

根据无形资产的定义,数字货币缺乏实物形态。它们以数字方式存在于公有链中,不能在数字空间之外进行存储、传输或获取。即使是发行或连接到私人或企业区块链模型的数字币或通证,如摩根大通推出的JPM币,仍然缺乏实物形态,仅以数字形式存在。它们也没有终止日期、到期日期、结算日期或确定的使用期限。因此,ASC 350号的会计指引似乎最适用于数字货币。 

初始计量后的减值测试将通过观测各种数字货币交易所的近期交易价格进行。根据ASC 350号规定,如果购买数字货币的成本大于近期交易价格,则该资产可能会被视为已减值,并且需要记录减值损失。然而,按照无形资产的分类要求,如果未来期间交易所的价格超过购买数字货币的成本,则不会确认任何收益,资产仍按其购买成本计算。

我们认为,除非FASB发布最新标准,加密资产与除商誉外的无形资产最为相似,因此应归为此类资产。加密资产虽然与存货、现金和现金等价物也具有许多共同特征,但与无形资产分类相关的重合因素最多,无关因素最少。

在计量方面,数字货币的投机性可能使一些人认为,公允价值计量以及后续在收益中确认公允价值变动是最合适的计量方法。然而,考虑到FASB现行指引,我们不支持非投资性公司采用这种处理方式。我们认为,减值测试(而非获利确认)最能满足会计的稳健性要求,且依据FASB现行指引,也是最适合加密资产的计量方法。

报告注意事项

将加密资产作为除商誉以外的无形资产,会带来与估值和收现性(collectability)风险相关的挑战。由于加密资产没有实物形态,通过私钥存储在区块链上,要么由持有资产的公司存储,要么由提供资产交易的交易所存储。如果密码丢失或者密码的保管人违约,则无法恢复私钥的访问权限。没有密码就无法访问这些资产,加密资产则将被困于区块链上。鉴于这一独特的嵌入式特性,持有加密资产或拥有加密资产权利的公司必须评估其加密资产的可访问性,并了解在使用其资产过程中可能出现的任何限制。如果这项评估确定了可恢复性问题,公司可能需要考虑设立计价备抵。

ASC 210号“资产负债表”(Balance Sheet)中规定,“应收账款和投资等损失的资产计价备抵应从与备抵相关的资产或资产组中扣除”。历史上,这一规定适用于应收账款、递延所得税资产和投资。如果资产存在无法从持有者手中完全收回的风险,则按购置成本计价并摊销的加密资产也可能符合该规定。我们认为仅仅在财务报表附注中披露资产可能无法收回的风险是不够的,有权使用加密资产的公司应通过以下问题来评估其访问数字资产的能力:

■如果私钥的存储位置被破坏或脱机状态下,私钥是否可以通过其他方式访问? 

■公司是否可以直接访问私钥,是否有多人知道私钥的存储位置? 

■如果私钥由第三方托管人持有,在托管人无法履职的情况下,托管人是否有权将私钥访问权转让给另一方? 

如果对这些问题中的一个或多个的答案是“否”,则需要为数字通证和资产的不可访问(类似于应收账款的收现性)相关风险计提计价备抵。

不确定的未来

那些希望拥有、交易加密资产与数字货币或充当其中介机构的公司正在进入一个不确定的领域,这与这些资产的财务报告内部控制以及这些资产如何在财务报表上适当列报相关。持有加密资产的组织必须考虑维护、访问和拥有这些数字资产所需要的控制和披露;拥有这些数字资产的公司还必须确定如何在财务报表中记录这些资产。

我们与四大会计师事务所主流意见一致,认为对于大多数非投资性公司而言,加密资产最好被记录为除商誉以外的无形资产并进行年度减值测试。我们知道对于其他分类和其他后续估值还存在着争议,但鉴于FASB现行(或缺乏)指引,这一分类最符合加密资产的本质。

我们的分析并不是确定的,也无意为加密资产的财务报告处理制定明确的指引。但它应该为进入数字货币领域的公司提供一个合理的基础,使其能就这些资产制定自己的财务报告政策。未来,随着与这类资产相关的更多信息和更多用途的出现,我们仍然愿意修改我们的建议,并根据技术的变化来进行调整。                           

Sean Stein Smith,DBA、CMA、CPA、CGMA、CFE,纽约城市大学雷曼学院助理教授、美国经济研究所客座研究员,也是IMA卑尔根-洛克兰-草地分会成员。

John“Jack”Castonguay,博士、CPA,霍夫斯特拉大学会计、税务和商法研究助理教授。

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